2010年上半年我國拖拉機行業(yè)深度分析

　　“數據會(huì )說(shuō)話(huà)”，隨著(zhù)上半年農機行業(yè)各種數據的“新鮮出爐”，我們也在第**時(shí)間對拖拉機行業(yè)的數據予以收集、整理和分析，希望通過(guò)數據反映的問(wèn)題，讓我們能理性客觀(guān)的看待上半年拖拉機行業(yè)的真實(shí)運營(yíng)情況。

　　一、市場(chǎng)啟動(dòng)晚，項目執行20天

　　2010年中央財政擬安排農機具購置補貼預算資金155億元，比上年增加25億元，年初撥付100億元，補貼范圍擴大到12大類(lèi)45個(gè)小類(lèi)180個(gè)品目，補貼種類(lèi)擴大至牧業(yè)、林業(yè)、抗旱節水及現代農業(yè)發(fā)展急需的機具，已基本覆蓋所有農機產(chǎn)品。與往年相比，今年上半年國家農機購置補貼**大的變化是項目實(shí)際執行時(shí)間晚。今年農業(yè)部3月10日才公布了國家補貼目錄，且改變了補貼方式采用定額補貼方式，放開(kāi)了補貼產(chǎn)品價(jià)格，實(shí)施網(wǎng)上報名和手工報名并軌。由于補貼方式的調整，各省又開(kāi)始自行制定本省的農機補貼實(shí)施細則，導致整體補貼工作進(jìn)度緩慢，多數省份4月底才可點(diǎn)擊申報購機，大部分省份同比去年項目啟動(dòng)時(shí)間推遲近2個(gè)月，部分地區甚至錯過(guò)了春耕生產(chǎn)，而2009年2月底一些省份的農機項目補貼已經(jīng)進(jìn)入了實(shí)質(zhì)操作階段了。5月份才開(kāi)始正入實(shí)質(zhì)性操作階段，而項目執行期只有20天的時(shí)間就基本結束了。截止6月30日，全國農機具購置補貼項目累計執行93.52億元，約占第一批中央下?lián)苜Y金總額的94%。

　　二、廠(chǎng)家備貨早、渠道庫存大

　　2009年各企業(yè)都提前幾個(gè)月進(jìn)行產(chǎn)能提高和備貨鋪貨，但是今年市場(chǎng)旺季并沒(méi)有如人們預期的如期來(lái)臨，1~4月份大中輪拖社會(huì )實(shí)銷(xiāo)只有5萬(wàn)臺，而社會(huì )庫存已經(jīng)飚升到了14萬(wàn)臺，進(jìn)入5月份后，各地項目才開(kāi)始進(jìn)入實(shí)質(zhì)性操作階段，當月實(shí)現銷(xiāo)售6萬(wàn)臺，超過(guò)了前四個(gè)月的總和，社會(huì )需求得到集中釋放，廠(chǎng)家庫存壓力有較大的緩解，6月份后各地項目執行陸續進(jìn)入尾聲，當月實(shí)現社會(huì )實(shí)銷(xiāo)3萬(wàn)臺。上半年累計實(shí)銷(xiāo)14萬(wàn)臺，根據**新的規模企業(yè)上半年發(fā)貨情況統計，上半年大中輪拖總計發(fā)出近20萬(wàn)臺，減去14萬(wàn)臺的實(shí)銷(xiāo)量，渠道內至少仍有6萬(wàn)臺的庫存，這將為下半年競爭埋下伏筆。

　　三、大中拖首現頹勢、小輪拖滑聲依舊

　　大中輪拖一直是農機補貼政策的“寵兒”，今年也不例外，從補貼機具類(lèi)型結構上看，動(dòng)力機械仍是各地補貼熱點(diǎn)產(chǎn)品，上半年動(dòng)力機械、收獲機械、耕整地機械三大類(lèi)的補貼資金占用量**大，達到67.54億元，占補貼資金總量的73.4%。雖然有補貼資金的拉動(dòng)、各地政府的傾力支持，但連年的快速增長(cháng)，已經(jīng)在各地迅速聚集起了巨大的保有量，尤其是2009年異常的火暴增長(cháng)，使得國內新增了超過(guò)28萬(wàn)臺的新機器，所以進(jìn)入2010年后，在大中輪拖161萬(wàn)臺社會(huì )保有量下，部分主銷(xiāo)區出現了階段性的需求飽和，據不完全統計，上半年大中輪拖社會(huì )實(shí)銷(xiāo)量同比下滑了18%~20%，其中大輪拖同比下滑20%~23%，中輪拖下15%，可以說(shuō)經(jīng)過(guò)近五年的瘋狂增長(cháng)，國內大中輪拖，尤其是80馬力以上大型輪式拖拉機需求已見(jiàn)頹勢，市場(chǎng)拐點(diǎn)開(kāi)始凸現?！叭战K則昃,月盈則虧”，農機產(chǎn)品有其固有的規律，經(jīng)過(guò)幾年的高速增長(cháng)，市場(chǎng)會(huì )進(jìn)入自我調整期，所以今年上半年大中輪拖銷(xiāo)量的下滑實(shí)屬正常，做為企業(yè)要通過(guò)戰線(xiàn)收縮、產(chǎn)品結構優(yōu)化、出臺有競爭力的促銷(xiāo)政策等措施來(lái)積極適應市場(chǎng)的調整期。

　　受大中輪拖、農用車(chē)的雙重擠壓，及小四輪產(chǎn)品升級換代緩慢，市場(chǎng)轉移遲緩等因素的影響，今年上半年小輪拖產(chǎn)品行業(yè)產(chǎn)量、發(fā)貨量和社會(huì )實(shí)銷(xiāo)量都出現了較大幅度的下滑，1~6月份，規模企業(yè)累計發(fā)貨量15萬(wàn)臺，同比下降7%左右，其中時(shí)風(fēng)銷(xiāo)量10.5萬(wàn)臺，同比下滑2.5%，福田2萬(wàn)臺，同比下滑2.5%，一拖1.8萬(wàn)臺，同比下滑19%，時(shí)風(fēng)在小輪拖銷(xiāo)售中仍占絕對優(yōu)勢，并且市場(chǎng)占有率在進(jìn)一步提高，行業(yè)資源還在向時(shí)風(fēng)集中。

　　四、競爭環(huán)境惡化，準入門(mén)檻抬高

　　大輪拖行業(yè)已經(jīng)進(jìn)入了緊密寡頭的競爭階段，從上圖可以看出，行業(yè)的前三位市場(chǎng)份額不斷提高，從其它企業(yè)所占份額看，市場(chǎng)集中度在進(jìn)一步提高，說(shuō)明大輪拖行業(yè)的競爭已經(jīng)非常激烈。從理性的角度考慮，在緊密寡頭的競爭階段，已經(jīng)不適合新手再進(jìn)入這個(gè)市場(chǎng)，但從2010年進(jìn)入國家農機補貼目錄的企業(yè)名錄分析，今年仍有十幾家企業(yè)進(jìn)入，這些企業(yè)在地方保護下可能會(huì )存活一段時(shí)期，但從近兩年大輪拖各企業(yè)市場(chǎng)占有率分析，新進(jìn)入企業(yè)已經(jīng)很難分到令自己滿(mǎn)意的一杯羹了。大輪拖產(chǎn)品屬于單機價(jià)值高的產(chǎn)品，如果沒(méi)有3000臺以上銷(xiāo)量就形不成規模經(jīng)濟效應，沒(méi)有規模效應企業(yè)在市場(chǎng)就只是在陪太子讀書(shū)了，2009年除了市場(chǎng)前8位，其它企業(yè)的產(chǎn)品合計銷(xiāo)量只有6000臺，進(jìn)入國家補貼目錄的企業(yè)有33家，平均每家企業(yè)年銷(xiāo)量只有180臺左右，從2010年上半年各企業(yè)市場(chǎng)占有率看，大輪拖市場(chǎng)集中度仍在提高，中小企業(yè)的生存空間還在縮小，所以新進(jìn)入者一定要經(jīng)過(guò)三思而再行動(dòng)。

　　中輪拖作為大小輪拖的中間產(chǎn)品，近幾年市場(chǎng)一直在動(dòng)蕩變化之中，由于需求的多變和幾個(gè)大型農機企業(yè)均把主要精力放在大輪拖的爭奪上，所以導致中輪拖行業(yè)仍沒(méi)有行業(yè)霸主產(chǎn)生，當前行業(yè)前五位企業(yè)市場(chǎng)占有率均在15%~20%，競爭實(shí)力在伯仲之間。預計今后一段時(shí)期，中輪拖行業(yè)仍將處于群雄割據的的競爭環(huán)境，并且仍將會(huì )有大量的農機具、小拖企業(yè)經(jīng)過(guò)產(chǎn)品升級、馬力延伸等方式加入中輪拖市場(chǎng)的角逐.混亂將是中輪拖行業(yè)的常態(tài)，市場(chǎng)呼喚行業(yè)領(lǐng)袖來(lái)整合市場(chǎng)資源，凈化競爭環(huán)境。

　　五、出口市場(chǎng)行情回暖，恢復常態(tài)仍需時(shí)日

　　隨著(zhù)國際金融危機的逐漸消退，國內產(chǎn)品出口外銷(xiāo)的市場(chǎng)環(huán)境在慢慢趨于好轉，從今年每月農機產(chǎn)品出口數據看，國際市場(chǎng)上農機產(chǎn)品需求正在緩慢恢復，一拖、福田、金馬等企業(yè)又開(kāi)始重點(diǎn)關(guān)注出口貿易。據統計上半年大中輪拖出口數量突破了10000臺，同比增長(cháng)近20%，預計全年拖拉機市場(chǎng)出口將沿著(zhù)上升通道運行，大中輪拖出口量合計將達到19000~20000臺左右，同比增長(cháng)超過(guò)10~15%；小輪拖出口5000~7000臺以上，同比增長(cháng)20~25%左右。

　　從各馬力段實(shí)際表現來(lái)看，40-70馬力產(chǎn)品同比下滑4%，是****一個(gè)出現同比下降的功率區間，25-40馬力段、70-100馬段和100馬力以上產(chǎn)品同比都出現了較大幅度的提高。

　　出口市場(chǎng)的復蘇讓外向型企業(yè)欣喜，但當前拖拉機產(chǎn)品出口的數量仍然很小，外貿出口市場(chǎng)要恢復到2008年以前的水平，取決于國際金融危機退卻的速度和各國采取措施的效果，所以仍然需要企業(yè)耐心的等待。

　　六、盈利能力提高，經(jīng)營(yíng)走強

　　國家農機購置補貼政策效果在企業(yè)的經(jīng)營(yíng)結果指標上逐漸顯現，有數據顯示，41家規模農機企業(yè)上半年主營(yíng)業(yè)務(wù)收入352億元，同比增長(cháng)11.5%，實(shí)現利潤總額14.6億元，同比增長(cháng)13%，利潤率4.1%，實(shí)現工業(yè)增加值11.19億元，同比增長(cháng)33.36%，而成本同比下降10%，說(shuō)明拖拉機行業(yè)在經(jīng)過(guò)近幾年的大規模投入后，現在已經(jīng)進(jìn)入到了成本回收的階段。

　　今年原材料價(jià)格相對平穩，企業(yè)通過(guò)加強管理和降低內部運營(yíng)成本，通過(guò)產(chǎn)品結構調整增加產(chǎn)品價(jià)值等因素是利潤增長(cháng)的主要原因。

　　七、賬款高企、潛伏經(jīng)營(yíng)風(fēng)險

　　農機補貼激活了市場(chǎng)潛在需求，得到了社會(huì )各界的贊同和認可，但執行過(guò)程中資金結算滯后問(wèn)題一直沒(méi)有得到有效的解決，同時(shí)也是**受農機企業(yè)詬病的一個(gè)問(wèn)題。截止6月末41家規模企業(yè)應收帳款總額61億元，同比上升了31%，比較收入和應收增長(cháng)幅度，就會(huì )發(fā)現無(wú)論是行業(yè)還是各重點(diǎn)企業(yè)，應收帳款的增長(cháng)幅度都遠高于收入的增長(cháng)幅度，說(shuō)明國家三令五申要求加快補貼資金結算的政策要求仍沒(méi)有很好的落實(shí)，另外產(chǎn)成品庫存近39億，同比增長(cháng)50%。應收和存貨都將占用企業(yè)的大量流動(dòng)資金，在今年拖拉機社會(huì )實(shí)銷(xiāo)量減小的情況下，產(chǎn)成品庫存大量增加和應收高企將使企業(yè)的經(jīng)營(yíng)形勢惡化，潛在的經(jīng)營(yíng)風(fēng)險加大。

　　八、下半年競爭形勢分析

　　下半年仍有55億的農機補貼資金作保障，農機行業(yè)整體需求情況同比將有所增長(cháng)，但上半年囤積在渠道內和企業(yè)內部的巨大的產(chǎn)成品庫存將促使企業(yè)進(jìn)行降價(jià)促銷(xiāo)，所以下半年農機產(chǎn)品各主銷(xiāo)區極有可能出現惡性競爭的局面，實(shí)力強大的企業(yè)將趁機進(jìn)行行業(yè)清洗。